Оборотный капитал бизнеса: что это, как посчитать потребность и где его взять
Растущий бизнес часто упирается в нехватку денег на закупки, хотя работает в прибыль. Причина — оборотный капитал. Разбираем, что это, как посчитать потребность по циклу денег и как закрыть нехватку.
Короткий ответ
Оборотный капитал — это деньги, вложенные в текущую работу бизнеса: запасы, долги покупателей и остаток на счёте за вычетом долгов поставщикам. Потребность в нём считается через цикл денег: дни запасов плюс дни отсрочки покупателям минус дни отсрочки поставщикам. При росте продаж на 20% потребность в оборотном капитале обычно растёт на те же 20%.
Из чего складывается оборотный капитал
Чистый оборотный капитал считается так:
Запасы + дебиторская задолженность + деньги − кредиторская задолженность
- Запасы — сырьё, товар на складе, незавершённое производство.
- Дебиторская задолженность — деньги, которые должны покупатели за отгруженный товар или оказанные услуги.
- Кредиторская задолженность — то, что компания должна поставщикам с отсрочкой платежа.
Чем дольше товар лежит на складе и чем дольше платят покупатели, тем больше денег заморожено в работе. Отсрочка от поставщиков, наоборот, уменьшает потребность: поставщик финансирует часть оборота.
Как посчитать потребность в оборотном капитале
Пример: выручка 6 млн ₽ в месяц (200 000 ₽ в день), себестоимость 3,6 млн ₽ в месяц (120 000 ₽ в день). Запасы лежат 45 дней, покупатели платят через 30 дней, поставщикам компания платит через 20 дней. Расчёт условный, для иллюстрации метода.
| Элемент | Расчёт | Сумма, ₽ |
|---|---|---|
| Запасы | 120 000 × 45 дней | 5 400 000 |
| Дебиторская задолженность | 200 000 × 30 дней | 6 000 000 |
| Кредиторская задолженность | 120 000 × 20 дней | −2 400 000 |
| Потребность в оборотном капитале | 9 000 000 |
Если продажи вырастут на 20% при тех же сроках, потребность вырастет на 1 800 000 ₽. Эти деньги нужны раньше, чем рост принесёт прибыль, поэтому быстро растущие компании часто сталкиваются с кассовым разрывом. На производстве оборотный капитал замораживается в сырье и незавершённом производстве, в перевозках — в дебиторке заказчиков; как с этим работаем, — на страницах управленческий учёт для производства и финансовый директор для транспортной компании.
Как уменьшить потребность в оборотном капитале
Сократить цикл денег — самый дешёвый источник оборотного капитала.
| Рычаг | Что сделать | Эффект в примере |
|---|---|---|
| Запасы | Сократить медленно продающиеся позиции, закупать чаще и меньше | −10 дней запасов = −1,2 млн ₽ |
| Покупатели | Сократить отсрочку, ввести предоплату, скидку за досрочную оплату | −10 дней отсрочки = −2,0 млн ₽ |
| Поставщики | Договориться о более длинной отсрочке | +10 дней отсрочки = −1,2 млн ₽ |
Каждый день цикла в примере стоит 120 000–200 000 ₽. Работа с запасами и сроками оплаты часто высвобождает больше денег, чем доступный кредит. Как связаны запасы и деньги у продавцов маркетплейсов, мы разбирали в статье про оборачиваемость.
Где взять оборотный капитал
- Внутренние резервы — сокращение цикла денег (таблица выше), распродажа неликвидных запасов.
- Прибыль бизнеса — не выводить её из оборота, пока рост не профинансирован.
- Отсрочка поставщиков и факторинг — поставщик или фактор финансирует часть цикла.
- Кредит на пополнение оборотных средств или кредитная линия — когда стоимость денег ниже маржи, которую принесёт рост.
- Деньги собственника или инвестора — для роста, который нельзя профинансировать из оборота.
Кредит закрывает нехватку быстро, но не меняет цикл денег. Если потребность растёт быстрее прибыли, кредит придётся увеличивать каждый квартал. Как увидеть разрыв заранее, — в статье про кассовый разрыв, как спланировать деньги на месяцы вперёд — в статье про БДДС.
Как посчитать себестоимость рейса и найти убыточный маршрут, — в статье себестоимость перевозки.
Расчёт по дням цикла — упрощение: в реальном бизнесе сроки различаются по клиентам и поставщикам, а запасы — по позициям. Для решения о кредите или росте потребность считают по фактическим данным учёта, по каждой группе товаров и клиентов.
Кому не подходит
- Бизнесу с предоплатой от клиентов и без запасов. Если клиенты платят вперёд, оборотный капитал часто отрицательный и проблема не возникает.
- Тем, кто ищет условия конкретных банковских кредитов. Статья о расчёте потребности, условия кредитов сравнивают в банках.
Данные актуальны на 12.10.2026. Материал подготовил TEFIN (ИП Тесленко Михаил Викторович, ИНН 780734263684, Санкт-Петербург) — финансовый директор на аутсорсе для селлеров маркетплейсов и малого бизнеса. Расчёт примера проверен скриптом.
Бесплатный финансовый аудит от TEFIN: разбираем ваш управленческий учёт, находим утечки прибыли и показываем, где бизнес теряет деньги. 60 минут по видеосвязи с финансовым директором.
Короткие ответы
Что такое оборотный капитал простыми словами?
Деньги, вложенные в текущую работу бизнеса: запасы, долги покупателей и остаток на счёте за вычетом того, что компания должна поставщикам.
Как рассчитать потребность в оборотном капитале?
Через цикл денег: себестоимость в день × дни запасов плюс выручка в день × дни отсрочки покупателям минус себестоимость в день × дни отсрочки поставщикам.
Почему растущему бизнесу не хватает денег?
Рост продаж увеличивает запасы и долги покупателей раньше, чем приходит прибыль. В примере статьи рост на 20% требует 1,8 млн ₽ дополнительного оборотного капитала.
Где взять оборотные средства без кредита?
Сократить цикл денег: запасы, отсрочку покупателям, увеличить отсрочку поставщиков, распродать неликвид и не выводить прибыль из оборота.
Когда брать кредит на пополнение оборотных средств?
Когда стоимость кредита ниже маржи, которую принесёт рост, и цикл денег уже сокращён. Иначе кредит придётся увеличивать вместе с ростом.
